Houtvezel is een natuurlijk hernieuwbaar materiaal en is afkomstig van onbehandeld hout dat voor noodzakelijke uitdunning gekapt wordt. Ook afvalmateriaal uit houtzagerijen wordt verwerkt tot houtwolisolatie.

Het resthout wordt onder druk en hitte uiteengerafeld en door toevoeging van water en emulsie gemengd en geperst. Naar gelang de toepassing kan een waterafstotend middel toegevoegd worden. Bij flexibele platen wordt polyolefine als bindmiddel toegevoegd. Soms worden ammoniumfosfaten toegevoegd om de platen schimmelwerend, insectenwerend en brandwerend te maken. Synthetische harsen (latex) of bitumen als toeslagstof moet het product waterafstotend maken.

De stabiele platen worden gebruikt als onderdak of als thermische en/of akoestische isolatie voor wanden en hellende daken. De flexibele platen worden gebruikt als binnenmuurisolatie, dakisolatie tussen spanten of kepers en isolatie van tussenvloeren (tussen de balken). Houtwol wordt vaak toegepast in houtsketelbouw.